ما هو مؤشر داو جونز؟
عادة يتم استخدام مصطلح داو أو مؤشر داو جونز الصناعي أو الداو في قسم الأخبار الاقتصادية، فما هو مؤشر داو جونز وما مكوناته؟ وماذا يقيس وكيف يتم حسابه؟ وكيف يمكنك التداول أو الاستثمار فيه؟ كل هذه الأسئلة تجيب عنها السطور التالية من هذا المقال.
ما المقصود بمؤشر داو جونز؟
مؤشر داو جونز (Dow Jones Industrial Average) والذي يعرف ﺑ دجيا (DJIA) هو مؤشر صناعي تم إنشائه في العام 1896 من قِبل تشارلز داو وإدوارد جونز؛ هذا المؤشر الذي يتتبع أداء أكبر 30 شركة صناعية أمريكية متداولة في بورصة نيويورك، كما أضيفت إليه مؤخراً شركات من بورصة ناسداك.
من جهة أخرى، يعد مؤشر داو جونز أقدم مؤشر في بورصات الولايات المتحدة بعد مؤشر داو جونز للنقل (Dow Jones Transportation Average).
تم إنشاء DJIA ليكون بمثابة وكيل لصحة الاقتصاد الأمريكي والمشار إليه باسم (داو)، كما يعتبر أحد المؤشرات الأكثر مشاهدة في سوق الأسهم، علاوة على ذلك فهو يضم مجموعة من الشركات الممتازة ذات الأرباح الثابتة.
ويمكن القول هنا بأن تكوين هذا المؤشر قد يتغير من حين لآخر، حيث أن الشركة التي تفقد جزء كبير من قيمتها السوقية يتم إزالتها من مؤشر داو جونز، ليحل محلها اسم جديد له صلة بالاتجاهات الحالية للاقتصاد.
ما هي مكونات مؤشر داو؟
كما ذكرنا سابقاً فإن مؤشر داو جونز يتألف من 30 سهماً لكبرى الشركات الصناعية الأمريكية، وقد تتم إعادة تقييم المؤشر بشكل منتظم، لاستبدال أي شركة لا تستوفي معايير الإدراج ضمن مؤشر داو جونز، مع العلم أنه لا توجد أي قواعد لإدراج الشركات في مؤشر داو، لكن هناك شرطاً هاماً وهو أن تمثل الشركة جزءاً كبيراً من النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة.
الشركات اﻠ 30 التي تشكل مؤشر داو جونز اليوم
هذه قائمة بالشركات اﻠ 30التي تشكل مؤشر داو جونز اليوم وهي كما يلي: (سهم شركة 3M، وسهم شركة American Express، وسهم شركة Disney، وسهم شركة Dow، وسهم شركة Goldman Sachs، وسهم شركة Amgen، وسهم شركة Apple، وسهم شركة JP Morgan Chase، وسهم شركة Boeing، وسهم شركة IBM، وسهم شركة Intel، وسهم شركة McDonald’s، وسهم شركة Caterpillar، وسهم شركة Merck، وسهم شركة Nike، وسهم شركة Honeywell، وسهم شركة Cisco Systems، وسهم شركة Chevron، وسهم شركة Johnson & Johnson، وسهم شركة Salesforce، وسهم شركة Home Depot، وسهم شركة Coca-Cola، وسهم شركة Microsoft، وسهم شركة Travellers، وسهم شركة Walmart، وسهم شركة Walgreens، وسهم شركة UnitedHealth، وسهم شركة Procter & Gamble، وسهم شركة Visa.
ماذا يقيس مؤشر داو جونز وكيف يتم حسابه؟
في البداية اعتقد داو وهو صحفي مالي أن المستثمرين والمتداولين بحاجة إلى معيار غير شخصي قائم على الأرقام لمعرفة اتجاه سوق الأسهم، لذلك لجأ إلى استخدام مؤشر داو جونز الذي تندرج تحته أكبر 30 شركة استثمارية في الولايات المتحدة ذات الأرباح الثابتة، إضافة إلى إمكانية تداوله في عدة بورصات أهمها بورصة نيويورك وناسداك، وهذا ما أكسبه أهمية بالغة لدى عدد كبير من المستثمرين.
ماذا يقيس مؤشر داو جونز؟
يقيس مؤشر داو جونز أداء أسهم 30 شركة رائدة في الاقتصاد الأمريكي، مما يعمل على تشكيل رؤية محدودة نسبيًا لحالة التداول في بعض الشركات الكبرى ومتعددة الجنسيات على مستوى العالم، كما يعتقد معظم المستثمرون بأنه يمثل مقياساً حاسماً للاتجاه الاقتصادي في نيويورك.
كيف يتم حساب داو جونز؟
بدلاً من قسمة مجموع أسعار الأسهم على عددها كما هو الحال في المتوسط الحسابي، فإنه يتم حساب قيمة مؤشر داو جونز عن طريق قسمة أسعار أسهم الشركات اﻠ 30، والتي تشكل هذا المؤشر على (قاسم خاص وهو قاسم داو جونز) الذي يتم تعديله باستمرار، وذلك لكيلا تتأثر قيمة المؤشر في حال حدوث أي تغيير أو تعديل في أسهم أي شركة مدرجة، ولتخفيف آثار تقسيم الأسهم، أو توزيعات الأرباح.
نتيجة لذلك فإن مؤشر داو جونز يتأثر فقط بالتغيرات في أسعار الأسهم، خاصة الأسهم التي ترتفع أسعارها بشكل كبير لها تأثير أكبر على حركة هذا المؤشر.
كيف يتم حساب داو جونز؟
العوامل التي تؤثر على حركة الداو جونز؟
هناك عدة عوامل تحرك مؤشر داو جونز صعوداً وهبوطاً وهي كما يلي:
- سياسة البنوك المركزية: تمتلك هذه البنوك عدد من الأدوات التي من شأنها أن تؤثر على حركة وحجم سيولة الأموال المتداولة في السوق، ناهيك عن تأثير سعر الفائدة والذي يؤثر رفعه أو خفضه على أسواق المال ومؤشر داو جونز.
- التقارير الفصلية للأداء المالي للشركات المدرجة في البورصات: يتم إصدار هذه التقارير بعد 3 أسابيع إلى شهر في نهاية كل فصل، والتي غالباً ما تكون عبارة عن فترة تذبذب وتغير كبير في قيمة المؤشرات المالية، فإذا كان أداء أغلب هذه الشركات إيجابياً فإن مؤشر داو جونز سيرتفع.
- السياسة: يمكننا القول بأن السياسة والاقتصاد وجهان لعملة واحدة، وبالتالي يتأثر مؤشر داو جونز كغيره من المؤشرات المالية بالحالة السياسية للبلد.
- التدفقات المالية: أدى اعتماد الأسواق المالية اليوم على التداول الإلكتروني إلى تسهيل وتسريع حركة رؤوس الأموال في الأسواق المالية العالمية والبورصات، وبالتالي أصبحت قيمة المؤشرات المالية ومن ضمنها داو جونز تتأثر بشكل كبير بتدفقات الأموال.
كيف يمكن التداول أو الاستثمار في مؤشر داو جونز؟
هناك عدة طرق يمكن من خلالها التداول أو الاستثمار في مؤشر داو جونز، ويمكنك اختيار أفضل طريقة تناسب احتياجاتك:
- تداول داو جونز بشكل مباشر
يمكنك تداول داو جونز بشكل مباشر وذلك بالمضاربة على الأسعار الفورية وكذلك العقود الآجلة، والتي يمكن أن ترتفع أو تنخفض خلال المشتقات المالية على سبيل المثال العقود مقابل الفروقات (CFDs)؛ حيث يتيح استخدامها لتداول مؤشر داو جونز إمكانية الشراء أو البيع دون التعامل مع البورصات التقليدية.
- تداول أو استثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في الداو جونز
في الواقع يمكن من خلال تداولك أو استثمارك في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، الحصول على تعرض واسع لمؤشر الداو جونز، مما يعني أنك لن تقوم بالتداول على السعر الحالي لمؤشر الداو جونز، ولكن بالسعر الخاص بصندوق الاستثمار ETF، محسوباً على صافي قيمة الأصول.
وهذه بعض أشهر صناديق الداو جونز:
- صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
- صندوق ProShares Ultra Dow30 (DDM)
- صندوق iShares Dow Jones US ETF (IYY)
- استثمر أو تداول في أسهم داو جونز
عندما تقوم بالاستثمار أو التداول في أسهم داو جونز، ستصبح حينها مالكاً فعلياً لحصة في الشركة، ومن ناحية أخرى إذا كنت تفكر في شركة معينة ضمن داو جونز دون الرغبة في امتلاك الأسهم بشكل فعلي، يمكنك عندها أن تقوم بتداول شركات داو جونز باستخدام العقود مقابل الفروقات، أي عن طريق رافعة مالية، والتي تتيح لك إمكانية الشراء أو البيع بخلاف التداول في الأسهم.
ختاماً، تعد معرفة مؤشر داو جونز أمراً هاماً في السوق المالية، فهو يمثل جزءاً من تاريخ الأسواق العالمية، ويهتم به عدد كبير من المستثمرين، حيث يساعدهم في تتبع حركة العديد من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، والتي من الممكن أن تشكل جزءاً كبيراً من محفظتك، فإن معرفة ذلك باستمرار أمر جيد.
Comments (No)